Futuros
Los futuros son contratos estandarizados para comprar o vender un activo (un índice, petróleo, oro, divisas) en una fecha futura a un precio fijado hoy. Se negocian en mercados centralizados y regulados, como el CME, donde el precio es el mismo para todos y una cámara de compensación garantiza cada operación. La mayoría de los traders nunca espera a la entrega: cierra el contrato antes y se queda solo con la diferencia de precio.
Cada contrato tiene un tamaño fijo y un valor por punto fijo. Eso hace las cuentas transparentes: sabes exactamente cuánto ganas o pierdes por cada punto que se mueve el mercado, sin spreads inventados por un bróker.
Un ejemplo con números
Compras un micro futuro del S&P 500 (MES), donde cada punto del índice vale $5. Entras en 5.000 puntos con un stop en 4.990: si salta, pierdes 10 puntos, es decir, $50. Si el índice sube a 5.020 y cierras, ganas 20 puntos: $100.
Ahora el mismo trade con el contrato grande (ES), donde cada punto vale $50. El mismo stop de 10 puntos ya son $500 de pérdida, y el mismo movimiento a favor son $1.000. Idéntico mercado, idéntico gráfico, riesgo multiplicado por diez. En futuros el tamaño del contrato decide tu riesgo tanto como tu análisis, y elegir micro o grande es la primera decisión de gestión de riesgo, no un detalle técnico.
Por qué te importa
Porque los futuros se han puesto de moda entre las prop firms de fondeo, y conviene separar lo cierto del humo. Lo cierto: son mercados regulados, con precio único, volumen real y sin un bróker que gane cuando tú pierdes. Frente a los CFDs, esa transparencia es una ventaja real.
El humo: "opera futuros con $50" gracias a los márgenes intradía. Que el bróker te deje abrir la posición no significa que tu cuenta la aguante. Un movimiento normal del día en el MES puede ser de 30 o 40 puntos ($150-$200), y con una cuenta minúscula eso es la ruina en una tarde. Nuestra lectura honesta: los futuros no te hacen mejor trader, te dan un terreno de juego más limpio. Las reglas de siempre (stop definido, riesgo pequeño por operación, tamaño calculado desde el stop) siguen siendo las que deciden si sobrevives.
Los futuros son contratos con precio y tamaño estandarizados en mercados regulados: más transparentes que los CFDs, pero con un valor por punto fijo que puede ser grande. El contrato que eliges (micro o estándar) define tu riesgo tanto como tu estrategia.
Preguntas frecuentes
¿Qué diferencia hay entre futuros y CFDs?
En los futuros operas en un mercado centralizado y regulado: el precio es el mismo para todos, hay volumen real y tu contraparte no es tu bróker. En los CFDs operas contra un bróker que fija su propio precio y su propio spread, y que a menudo gana cuando tú pierdes. Los futuros son más transparentes, pero exigen más capital: cada punto del contrato tiene un valor fijo alto, aunque los micro contratos han bajado mucho esa barrera.
¿Necesito mucho dinero para operar futuros?
Menos que antes, pero más de lo que sugiere la publicidad. Con micro futuros como el MES, cada punto vale $5 y el margen intradía puede rondar $50-$500 según el bróker. El problema no es abrir la posición, sino sobrevivir a la volatilidad: si un movimiento normal del día te puede costar el 20% de la cuenta, tu capital es insuficiente por mucho que el margen te deje entrar. Nuestra regla es la misma de siempre: define el riesgo por operación primero y deduce el tamaño después.